صقر

سهم يونايتد هيلث UNH

UnitedHealth Group Inc. · الرعاية الصحية · التأمين والخدمات الصحية
$404.75
≈ 1,517.81 ريال سعودي · 1,486.44 درهم إماراتي
القيمة السوقية 363 مليار $ · سعر الإغلاق بتاريخ 2026-11-13
🎯 متوسط السعر المستهدف للمحللين $476.16 +18%
$380$531

خلاصة في لمحة

جيدة مع بعض نقاط الضعف · 3.0/5

25 معياراً في خمسة محاور؛ الرقم بجانب كل معيار هو وضع الشركة الفعلي

القيمة4/5
✓مكرر الربحية (P/E) أقل من 2523.1
✓P/E أقل من متوسط القطاع23.1 / 24.4
✓السعر إلى التدفق النقدي الحر (P/FCF) أقل من 2015.9
✓السعر أقل من القيمة العادلة (DCF، سيناريو متوسط)+2%
✗PEG أقل من 1.5—
المستقبل2/5
✓نمو الإيرادات في آخر سنة أعلى من 10%+12%
✓نمو الإيرادات السنوي على 3 سنوات أعلى من 10%+11%
✗هامش الربح يتحسّن3% / 4%
✗نمو التدفق النقدي الحر السنوي على 3 سنوات أعلى من 10%-12%
✗إنفاق قوي على البحث والتطوير (أكثر من 5% من الإيرادات) أو نمو أعلى من 20%+12%
الأداء السابق3/5
✗نمو ربحية السهم (EPS) السنوي خلال 5 سنوات أعلى من 10%-4%
✓نمو الإيرادات السنوي على 5 سنوات أعلى من 8%+12%
✓متوسط العائد على رأس المال المستثمر (ROIC) خلال 5 سنوات أعلى من 12%14%
✓أرباح متواصلة 5 سنوات5 من 5
✗العائد على حقوق المساهمين (ROE) أعلى من 15%12%
الصحة المالية1/5
✗النقد أكبر من الديون أو الدين إلى حقوق المساهمين أقل من 0.528.5 مليار $ / 74.3 مليار $
✓تدفق نقدي حر موجب22.8 مليار $
✗تغطية الفوائد أعلى من 5 مرات4.7×
✗الديون أقل من 3 سنوات من التدفق النقدي الحر3.3 سنة
✗الالتزامات أقل من 60% من الأصول67%
العائد للمساهمين5/5
✓توزّع أرباحاً نقدية7.92 مليار $
✓انخفض عدد الأسهم خلال 3 سنوات (إعادة شراء)-4%
✓إعادة 20–100% من التدفق النقدي الحر للمساهمين59%
✓توزيعات 3 سنوات متتالية3 من 3
✓تعويضات الموظفين بالأسهم أقل من 5% من الإيرادات0%
✓ 15 نقطة قوة✗ 10 نقطة ضعف

ماذا تفعل يونايتد هيلث؟

يونايتد هيلث أكبر شركة تأمين صحي في الولايات المتحدة، وتملك أيضاً ذراع Optum التي تدير العيادات وخدمات الصيدلة وبيانات الرعاية الصحية.

العملاء: أصحاب العمل الذين يؤمّنون موظفيهم، وبرامج الرعاية الحكومية مثل Medicare وMedicaid، والمرضى.

من أين تأتي الإيرادات؟

التأمين الصحي (UnitedHealthcare)الحصة الأكبر
Optum Rx لإدارة الأدويةحصة كبيرة
Optum Health وOptum Insightحصة ملحوظة

الإيرادات والأرباح خلال 10 سنوات

إيرادات السنة المالية 2025: 448 مليار $، وصافي الربح 12.1 مليار $ (هامش 2.7%). نمو الإيرادات السنوي على 5 سنوات: +12%.

1857.0201620110.6201722612.0201824213.8201925715.4202028817.3202132420.1202237222.4202340014.4202444812.1202545015.9TTM28817202132420202237222202340014202444812202545016TTM
الإيراداتصافي الربحخسارةبالمليار دولار · TTM = آخر 12 شهراً
بالمليار دولار2025202420232022202120202019201820172016
الإيرادات447.6400.3371.6324.2287.6257.1242.2226.2201.2184.8
صافي الربح12.114.422.420.117.315.413.812.010.67.0
التدفق النقدي الحر16.120.725.723.419.920.116.413.711.68.1
ربحية السهم EPS ($)13.2315.5123.8621.1818.0816.0314.3312.1910.727.25
هامش صافي الربح3%4%6%6%6%6%6%5%5%4%
العائد على رأس المال ROIC9%14%16%15%16%15%15%15%14%11%

المصدر: التقارير الرسمية 10-K و10-Q المودعة لدى هيئة الأوراق المالية الأمريكية SEC.

التقييم والنسب المالية

مكرر الربحية P/E
23.1
متوسط القطاع 24.4
P/E المستقبلي
18.3
على توقعات المحللين
السعر إلى التدفق الحر P/FCF
15.9
السعر إلى المبيعات P/S
0.8
EV/EBITDA
14.5
القيمة العادلة (DCF)
$411.19
+2% عن السعر الحالي
هامش صافي الربح
2.7%
العائد على رأس المال ROIC
9.0%
الدين إلى حقوق المساهمين
0.83

القيمة العادلة تقدير بنموذج التدفقات النقدية المخصومة بافتراضات متوسطة، وليست سعراً مضموناً.

توقعات المحللين

26 محللاً يغطّون السهم

التوصية المتوسطة
شراء
متوسط السعر المستهدف
$476.16
+17.6% عن السعر الحالي
أدنى / أعلى هدف
$380 – $531
ربحية السهم المتوقعة
$23.33
للسنة المالية المنتهية 2027-12
نمو EPS المتوقع
+14%
السنة المالية التالية
الإيرادات المتوقعة
463 مليار $
شراء قوي
6
شراء
15
احتفاظ
5
بيع
0
بيع قوي
0

التوزيعات النقدية

عائد التوزيعات
2.29%
التوزيع السنوي للسهم
$9.06
آخر 12 شهراً
نسبة التوزيع من الأرباح
51%
سنوات التوزيع (آخر 10)
10

التوزيع لكل سهم حسب السنة المالية

2025$8.69
2024$8.11
2023$7.21
2022$6.31
2021$5.52
2020$4.77

أسئلة شائعة

هل سهم يونايتد هيلث مقيّم بأقل من قيمته؟

وفق نموذج التدفقات النقدية المخصومة بافتراضات متوسطة تبلغ القيمة العادلة نحو 411 دولاراً للسهم، والسعر الحالي 404.75 دولاراً، أي أن السهم يتداول أقل من قيمته العادلة التقديرية. مكرر الربحية الحالي 23.1 مقابل متوسط قطاع 24.4.

ما السعر المستهدف لسهم يونايتد هيلث؟

متوسط السعر المستهدف لدى 25 محللاً هو 476.16 دولاراً، بنطاق من 380 إلى 531 دولاراً، أي +17.6% عن السعر الحالي.

هل توزّع يونايتد هيلث أرباحاً؟

نعم، بعائد سنوي نحو 2.29% وتوزيع 9.06 دولار للسهم في آخر 12 شهراً.

آخر تحديث للبيانات: 2026-11-13 · المصدر: SEC EDGAR وتقديرات المحللين · منهجيتنا