سهم PDD Holdings Inc. PDD

PDD Holdings Inc. · السلع الاستهلاكية الكمالية · خدمات المدفوعات

$77.30

≈ 289.88 ريال سعودي · 283.88 درهم إماراتي

القيمة السوقية 110 مليار $ · سعر الإغلاق بتاريخ 2026-11-13

🎯 متوسط السعر المستهدف للمحللين $113.56 +47%

$77$151

خلاصة في لمحة

جيدة مع بعض نقاط الضعف · 3.2/5

25 معياراً في خمسة محاور؛ الرقم بجانب كل معيار هو وضع الشركة الفعلي

القيمة4/5

✓مكرر الربحية (P/E) أقل من 258.7

✓P/E أقل من متوسط القطاع8.7 / 20.1

✓السعر إلى التدفق النقدي الحر (P/FCF) أقل من 206.6

✓السعر أقل من القيمة العادلة (DCF، سيناريو متوسط)+131%

✗PEG أقل من 1.5—

المستقبل2/5

✓نمو الإيرادات في آخر سنة أعلى من 10%+14%

✓نمو الإيرادات السنوي على 3 سنوات أعلى من 10%+48%

✗هامش الربح يتحسّن23% / 25%

✗نمو التدفق النقدي الحر السنوي على 3 سنوات أعلى من 10%—

✗إنفاق قوي على البحث والتطوير (أكثر من 5% من الإيرادات) أو نمو أعلى من 20%R&D 4%

الأداء السابق4/5

✗نمو ربحية السهم (EPS) السنوي خلال 5 سنوات أعلى من 10%—

✓نمو الإيرادات السنوي على 5 سنوات أعلى من 8%+47%

✓متوسط العائد على رأس المال المستثمر (ROIC) خلال 5 سنوات أعلى من 12%20%

✓أرباح متواصلة 5 سنوات5 من 5

✓العائد على حقوق المساهمين (ROE) أعلى من 15%24%

الصحة المالية5/5

✓النقد أكبر من الديون أو الدين إلى حقوق المساهمين أقل من 0.568.4 مليار $ / 726 مليون $

✓تدفق نقدي حر موجب16.6 مليار $

✓تغطية الفوائد أعلى من 5 مرات—

✓الديون أقل من 3 سنوات من التدفق النقدي الحر0.0 سنة

✓الالتزامات أقل من 60% من الأصول34%

العائد للمساهمين1/5

✗توزّع أرباحاً نقدية0

✗انخفض عدد الأسهم خلال 3 سنوات (إعادة شراء)+0%

✗إعادة 20–100% من التدفق النقدي الحر للمساهمين0%

✗توزيعات 3 سنوات متتالية0 من 3

✓تعويضات الموظفين بالأسهم أقل من 5% من الإيرادات2%

✓ 16 نقطة قوة✗ 9 نقطة ضعف

نظرة سريعة

تعمل PDD Holdings Inc. في قطاع السلع الاستهلاكية الكمالية (خدمات المدفوعات). بلغت إيراداتها في السنة المالية 2025 61.8 مليار $ بهامش صافي ربح 22.7%، ونمت إيراداتها سنوياً بنسبة +47% خلال آخر 5 سنوات.

سنضيف قريباً تعريفاً مفصّلاً بالشركة بالعربية.

الإيرادات والأرباح خلال 10 سنوات

إيرادات السنة المالية 2025: 61.8 مليار $، وصافي الربح 14.0 مليار $ (هامش 22.7%). نمو الإيرادات السنوي على 5 سنوات: +47%.

الإيراداتصافي الربحخسارةبالمليار دولار · TTM = آخر 12 شهراً

بالمليار دولار	2025	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018
الإيرادات	61.8	54.0	34.9	18.9	14.7	9.1	4.3	1.9
صافي الربح	14.0	15.4	8.5	4.6	1.2	-1.1	-1.0	-1.5
التدفق النقدي الحر	—	—	—	—	—	4.3	2.1	1.1
ربحية السهم EPS ($)	9.83	10.82	5.94	3.21	0.86	-0.77	-0.70	-1.04
هامش صافي الربح	23%	29%	24%	24%	8%	-12%	-23%	-78%
العائد على رأس المال ROIC	18%	29%	25%	22%	7%	-15%	-27%	-45%

المصدر: التقارير الرسمية 10-K و10-Q المودعة لدى هيئة الأوراق المالية الأمريكية SEC.

التقييم والنسب المالية

مكرر الربحية P/E

8.7

متوسط القطاع 20.1

P/E المستقبلي

6.3

على توقعات المحللين

السعر إلى التدفق الحر P/FCF

6.6

السعر إلى المبيعات P/S

1.6

EV/EBITDA

2.8

القيمة العادلة (DCF)

$178.90

+131% عن السعر الحالي

هامش صافي الربح

22.7%

العائد على رأس المال ROIC

18.2%

الدين إلى حقوق المساهمين

0.01

القيمة العادلة تقدير بنموذج التدفقات النقدية المخصومة بافتراضات متوسطة، وليست سعراً مضموناً.

توقعات المحللين

28 محللاً يغطّون السهم

التوصية المتوسطة

شراء

متوسط السعر المستهدف

$113.56

+46.9% عن السعر الحالي

أدنى / أعلى هدف

$82 – $151

ربحية السهم المتوقعة

$82.48

للسنة المالية المنتهية 2027-12

نمو EPS المتوقع

+21%

السنة المالية التالية

الإيرادات المتوقعة

516 مليار $

شراء قوي

شراء

احتفاظ

بيع

بيع قوي

التوزيعات النقدية

لا توزّع PDD Holdings Inc. أرباحاً نقدية حالياً، وتعيد الأموال للمساهمين — إن وُجدت — عبر إعادة شراء الأسهم.

أسئلة شائعة

هل سهم PDD Holdings Inc. مقيّم بأقل من قيمته؟

وفق نموذج التدفقات النقدية المخصومة بافتراضات متوسطة تبلغ القيمة العادلة نحو 179 دولاراً للسهم، والسعر الحالي 77.30 دولاراً، أي أن السهم يتداول أقل من قيمته العادلة التقديرية. مكرر الربحية الحالي 8.7 مقابل متوسط قطاع 20.1.

ما السعر المستهدف لسهم PDD Holdings Inc.؟

متوسط السعر المستهدف لدى 33 محللاً هو 113.56 دولاراً، بنطاق من 82 إلى 151 دولاراً، أي +46.9% عن السعر الحالي.

هل توزّع PDD Holdings Inc. أرباحاً؟

لا، لا توزّع PDD Holdings Inc. أرباحاً نقدية حالياً.

آخر تحديث للبيانات: 2026-11-13 · المصدر: SEC EDGAR وتقديرات المحللين · منهجيتنا