صقر

سهم مايكروسوفت MSFT

Microsoft Corp. · التكنولوجيا · البرمجيات
$522.32
≈ 1,958.70 ريال سعودي · 1,918.22 درهم إماراتي
القيمة السوقية 3.88 تريليون $ · سعر الإغلاق بتاريخ 2026-11-13
🎯 متوسط السعر المستهدف للمحللين $636.12 +22%
$440$870

خلاصة في لمحة

جيدة مع بعض نقاط الضعف · 3.8/5

25 معياراً في خمسة محاور؛ الرقم بجانب كل معيار هو وضع الشركة الفعلي

القيمة1/5
✗مكرر الربحية (P/E) أقل من 2527.3
✓P/E أقل من متوسط القطاع27.3 / 27.6
✗السعر إلى التدفق النقدي الحر (P/FCF) أقل من 2064.7
✗السعر أقل من القيمة العادلة (DCF، سيناريو متوسط)-20%
✗PEG أقل من 1.51.57
المستقبل4/5
✓نمو الإيرادات في آخر سنة أعلى من 10%+18%
✓نمو الإيرادات السنوي على 3 سنوات أعلى من 10%+16%
✓هامش الربح يتحسّن40% / 37%
✗نمو التدفق النقدي الحر السنوي على 3 سنوات أعلى من 10%+4%
✓إنفاق قوي على البحث والتطوير (أكثر من 5% من الإيرادات) أو نمو أعلى من 20%R&D 11%
الأداء السابق5/5
✓نمو ربحية السهم (EPS) السنوي خلال 5 سنوات أعلى من 10%+17%
✓نمو الإيرادات السنوي على 5 سنوات أعلى من 8%+15%
✓متوسط العائد على رأس المال المستثمر (ROIC) خلال 5 سنوات أعلى من 12%27%
✓أرباح متواصلة 5 سنوات5 من 5
✓العائد على حقوق المساهمين (ROE) أعلى من 15%30%
الصحة المالية5/5
✓النقد أكبر من الديون أو الدين إلى حقوق المساهمين أقل من 0.564.5 مليار $ / 63.0 مليار $
✓تدفق نقدي حر موجب60.0 مليار $
✓تغطية الفوائد أعلى من 5 مرات50.9×
✓الديون أقل من 3 سنوات من التدفق النقدي الحر1.1 سنة
✓الالتزامات أقل من 60% من الأصول42%
العائد للمساهمين4/5
✓توزّع أرباحاً نقدية26.4 مليار $
✗انخفض عدد الأسهم خلال 3 سنوات (إعادة شراء)-0%
✓إعادة 20–100% من التدفق النقدي الحر للمساهمين81%
✓توزيعات 3 سنوات متتالية3 من 3
✓تعويضات الموظفين بالأسهم أقل من 5% من الإيرادات4%
✓ 19 نقطة قوة✗ 6 نقطة ضعف

ماذا تفعل مايكروسوفت؟

مايكروسوفت أكبر شركة برمجيات في العالم: تملك نظام ويندوز وحزمة Office 365 ومنصة Azure السحابية، إضافة إلى لينكدإن وإكس بوكس. وهي شريك رئيسي لـOpenAI وتدمج الذكاء الاصطناعي (Copilot) في معظم منتجاتها.

العملاء: الشركات والحكومات بالدرجة الأولى، ثم المستخدمون الأفراد واللاعبون.

من أين تأتي الإيرادات؟

السحابة الذكية (Azure والخوادم)نحو 40%
الإنتاجية والأعمال (Office ولينكدإن)نحو 40%
الحوسبة الشخصية (ويندوز وإكس بوكس)نحو 20%

الإيرادات والأرباح خلال 10 سنوات

إيرادات السنة المالية 2026: 332 مليار $، وصافي الربح 134 مليار $ (هامش 40.3%). نمو الإيرادات السنوي على 5 سنوات: +15%.

96.625.5201711016.6201812639.2201914344.3202016861.3202119872.7202221272.4202324588.1202428210220253321342026346143TTM19873202221272202324588202428210220253321342026346143TTM
الإيراداتصافي الربحخسارةبالمليار دولار · TTM = آخر 12 شهراً
بالمليار دولار2026202520242023202220212020201920182017
الإيرادات331.8281.7245.1211.9198.3168.1143.0125.8110.496.6
صافي الربح133.7101.888.172.472.761.344.339.216.625.5
التدفق النقدي الحر67.071.674.159.565.156.145.238.332.331.4
ربحية السهم EPS ($)17.9513.6411.809.689.658.055.765.062.133.25
هامش صافي الربح40%36%36%34%37%36%31%31%15%26%
العائد على رأس المال ROIC25%26%27%27%31%28%23%21%17%14%

المصدر: التقارير الرسمية 10-K و10-Q المودعة لدى هيئة الأوراق المالية الأمريكية SEC.

التقييم والنسب المالية

مكرر الربحية P/E
27.3
متوسط القطاع 27.6
P/E المستقبلي
23.9
على توقعات المحللين
السعر إلى التدفق الحر P/FCF
64.7
السعر إلى المبيعات P/S
11.2
EV/EBITDA
19.2
القيمة العادلة (DCF)
$418.47
-20% عن السعر الحالي
هامش صافي الربح
40.3%
العائد على رأس المال ROIC
24.8%
الدين إلى حقوق المساهمين
0.14

القيمة العادلة تقدير بنموذج التدفقات النقدية المخصومة بافتراضات متوسطة، وليست سعراً مضموناً.

توقعات المحللين

32 محللاً يغطّون السهم

التوصية المتوسطة
شراء قوي
متوسط السعر المستهدف
$636.12
+21.8% عن السعر الحالي
أدنى / أعلى هدف
$440 – $870
ربحية السهم المتوقعة
$24.20
للسنة المالية المنتهية 2028-06
نمو EPS المتوقع
+21%
السنة المالية التالية
الإيرادات المتوقعة
477 مليار $
شراء قوي
12
شراء
41
احتفاظ
5
بيع
0
بيع قوي
0

التوزيعات النقدية

عائد التوزيعات
0.75%
التوزيع السنوي للسهم
$3.71
آخر 12 شهراً
نسبة التوزيع من الأرباح
19%
سنوات التوزيع (آخر 10)
10

التوزيع لكل سهم حسب السنة المالية

2026$3.55
2025$3.23
2024$2.91
2023$2.65
2022$2.41
2021$2.17

أسئلة شائعة

هل سهم مايكروسوفت مقيّم بأقل من قيمته؟

وفق نموذج التدفقات النقدية المخصومة بافتراضات متوسطة تبلغ القيمة العادلة نحو 418 دولاراً للسهم، والسعر الحالي 522.32 دولاراً، أي أن السهم يتداول أعلى من قيمته العادلة التقديرية. مكرر الربحية الحالي 27.3 مقابل متوسط قطاع 27.6.

ما السعر المستهدف لسهم مايكروسوفت؟

متوسط السعر المستهدف لدى 54 محللاً هو 636.12 دولاراً، بنطاق من 440 إلى 870 دولاراً، أي +21.8% عن السعر الحالي.

هل توزّع مايكروسوفت أرباحاً؟

نعم، بعائد سنوي نحو 0.75% وتوزيع 3.71 دولار للسهم في آخر 12 شهراً.

آخر تحديث للبيانات: 2026-11-13 · المصدر: SEC EDGAR وتقديرات المحللين · منهجيتنا