سهم مورغان ستانلي MS

Morgan Stanley · المال والبنوك · بنوك الاستثمار

$189.25

≈ 709.69 ريال سعودي · 695.02 درهم إماراتي

القيمة السوقية 296 مليار $ · سعر الإغلاق بتاريخ 2026-11-13

🎯 متوسط السعر المستهدف للمحللين $211.50 +12%

$185$262

خلاصة في لمحة

متوسطة؛ بحذر · 2.0/5

25 معياراً في خمسة محاور؛ الرقم بجانب كل معيار هو وضع الشركة الفعلي

القيمة2/5

✓مكرر الربحية (P/E) أقل من 2515.0

✗P/E أقل من متوسط القطاع15.0 / 13.3

✗السعر إلى التدفق النقدي الحر (P/FCF) أقل من 20—

✓السعر أقل من القيمة العادلة (DCF، سيناريو متوسط)+1%

✗PEG أقل من 1.51.57

المستقبل2/5

✓نمو الإيرادات في آخر سنة أعلى من 10%+14%

✗نمو الإيرادات السنوي على 3 سنوات أعلى من 10%+10%

✓هامش الربح يتحسّن24% / 21%

✗نمو التدفق النقدي الحر السنوي على 3 سنوات أعلى من 10%—

✗إنفاق قوي على البحث والتطوير (أكثر من 5% من الإيرادات) أو نمو أعلى من 20%+14%

الأداء السابق2/5

✗نمو ربحية السهم (EPS) السنوي خلال 5 سنوات أعلى من 10%+10%

✗نمو الإيرادات السنوي على 5 سنوات أعلى من 8%+8%

✗متوسط العائد على رأس المال المستثمر (ROIC) خلال 5 سنوات أعلى من 12%—

✓أرباح متواصلة 5 سنوات5 من 5

✓العائد على حقوق المساهمين (ROE) أعلى من 15%15%

الصحة المالية0/5

✗النقد أكبر من الديون أو الدين إلى حقوق المساهمين أقل من 0.5139 مليار $ / 389 مليار $

✗تدفق نقدي حر موجب-61.5 مليار $

✗تغطية الفوائد أعلى من 5 مرات—

✗الديون أقل من 3 سنوات من التدفق النقدي الحر—

✗الالتزامات أقل من 60% من الأصول92%

العائد للمساهمين4/5

✓توزّع أرباحاً نقدية6.59 مليار $

✓انخفض عدد الأسهم خلال 3 سنوات (إعادة شراء)-7%

✗إعادة 20–100% من التدفق النقدي الحر للمساهمين—

✓توزيعات 3 سنوات متتالية3 من 3

✓تعويضات الموظفين بالأسهم أقل من 5% من الإيرادات3%

✓ 10 نقطة قوة✗ 15 نقطة ضعف

ماذا تفعل مورغان ستانلي؟

مورغان ستانلي من أكبر بنوك الاستثمار وشركات إدارة الثروات في العالم، وتملك منصة التداول E*TRADE وذراعاً كبيرة لإدارة الأصول.

العملاء: المستثمرون الأثرياء والأفراد، والشركات والحكومات والمؤسسات الاستثمارية.

من أين تأتي الإيرادات؟

إدارة الثرواتنحو نصف الإيرادات

الأوراق المالية المؤسسيةنحو 40%

إدارة الاستثماراتنحو 10%

الإيرادات والأرباح خلال 10 سنوات

إيرادات السنة المالية 2025: 70.6 مليار $، وصافي الربح 16.9 مليار $ (هامش 23.9%). نمو الإيرادات السنوي على 5 سنوات: +8%.

الإيراداتصافي الربحخسارةبالمليار دولار · TTM = آخر 12 شهراً

بالمليار دولار	2025	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018	2017	2016
الإيرادات	70.6	61.8	54.1	53.7	59.8	48.8	41.5	40.1	37.9	34.6
صافي الربح	16.9	13.4	9.1	11.0	15.0	11.0	9.0	8.7	6.1	6.0
التدفق النقدي الحر	-20.8	-2.1	-36.9	-9.5	31.7	-26.7	38.9	5.4	-6.1	4.1
ربحية السهم EPS ($)	10.21	7.95	5.18	6.15	8.03	6.46	5.19	4.73	3.07	2.92
هامش صافي الربح	24%	22%	17%	21%	25%	23%	22%	22%	16%	17%
العائد على رأس المال ROIC	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—

المصدر: التقارير الرسمية 10-K و10-Q المودعة لدى هيئة الأوراق المالية الأمريكية SEC.

التقييم والنسب المالية

مكرر الربحية P/E

15.0

متوسط القطاع 13.3

P/E المستقبلي

14.2

على توقعات المحللين

السعر إلى التدفق الحر P/FCF

—

السعر إلى المبيعات P/S

3.7

EV/EBITDA

17.7

القيمة العادلة (DCF)

$190.81

+1% عن السعر الحالي

هامش صافي الربح

23.9%

العائد على رأس المال ROIC

—

الدين إلى حقوق المساهمين

3.17

القيمة العادلة تقدير بنموذج التدفقات النقدية المخصومة بافتراضات متوسطة، وليست سعراً مضموناً.

توقعات المحللين

22 محللاً يغطّون السهم

التوصية المتوسطة

شراء

متوسط السعر المستهدف

$211.50

+11.8% عن السعر الحالي

أدنى / أعلى هدف

$185 – $262

ربحية السهم المتوقعة

$13.69

للسنة المالية المنتهية 2027-12

نمو EPS المتوقع

+6%

السنة المالية التالية

الإيرادات المتوقعة

86.6 مليار $

شراء قوي

شراء

احتفاظ

بيع

بيع قوي

التوزيعات النقدية

عائد التوزيعات

2.41%

التوزيع السنوي للسهم

$4.15

آخر 12 شهراً

نسبة التوزيع من الأرباح

34%

سنوات التوزيع (آخر 10)

التوزيع لكل سهم حسب السنة المالية

2025$4.14

2024$3.81

2023$3.50

2022$3.15

2021$2.30

2020$1.69

أسئلة شائعة

هل سهم مورغان ستانلي مقيّم بأقل من قيمته؟

وفق نموذج التدفقات النقدية المخصومة بافتراضات متوسطة تبلغ القيمة العادلة نحو 191 دولاراً للسهم، والسعر الحالي 189.25 دولاراً، أي أن السهم يتداول أقل من قيمته العادلة التقديرية. مكرر الربحية الحالي 15.0 مقابل متوسط قطاع 13.3.

ما السعر المستهدف لسهم مورغان ستانلي؟

متوسط السعر المستهدف لدى 22 محللاً هو 211.50 دولاراً، بنطاق من 185 إلى 262 دولاراً، أي +11.8% عن السعر الحالي.

هل توزّع مورغان ستانلي أرباحاً؟

نعم، بعائد سنوي نحو 2.41% وتوزيع 4.15 دولار للسهم في آخر 12 شهراً.

آخر تحديث للبيانات: 2026-11-13 · المصدر: SEC EDGAR وتقديرات المحللين · منهجيتنا