صقر

سهم ماستركارد MA

Mastercard Inc · السلع الاستهلاكية الكمالية · خدمات المدفوعات
$651.54
≈ 2,443.27 ريال سعودي · 2,392.78 درهم إماراتي
القيمة السوقية 568 مليار $ · سعر الإغلاق بتاريخ 2026-11-13
🎯 متوسط السعر المستهدف للمحللين $720.69 +11%
$550$800

خلاصة في لمحة

جيدة مع بعض نقاط الضعف · 3.2/5

25 معياراً في خمسة محاور؛ الرقم بجانب كل معيار هو وضع الشركة الفعلي

القيمة0/5
✗مكرر الربحية (P/E) أقل من 2534.1
✗P/E أقل من متوسط القطاع34.1 / 20.1
✗السعر إلى التدفق النقدي الحر (P/FCF) أقل من 2035.3
✗السعر أقل من القيمة العادلة (DCF، سيناريو متوسط)-39%
✗PEG أقل من 1.51.62
المستقبل4/5
✓نمو الإيرادات في آخر سنة أعلى من 10%+16%
✓نمو الإيرادات السنوي على 3 سنوات أعلى من 10%+14%
✓هامش الربح يتحسّن46% / 45%
✓نمو التدفق النقدي الحر السنوي على 3 سنوات أعلى من 10%+17%
✗إنفاق قوي على البحث والتطوير (أكثر من 5% من الإيرادات) أو نمو أعلى من 20%+16%
الأداء السابق4/5
✓نمو ربحية السهم (EPS) السنوي خلال 5 سنوات أعلى من 10%+21%
✗نمو الإيرادات السنوي على 5 سنوات أعلى من 8%+7%
✓متوسط العائد على رأس المال المستثمر (ROIC) خلال 5 سنوات أعلى من 12%49%
✓أرباح متواصلة 5 سنوات5 من 5
✓العائد على حقوق المساهمين (ROE) أعلى من 15%193%
الصحة المالية3/5
✗النقد أكبر من الديون أو الدين إلى حقوق المساهمين أقل من 0.510.1 مليار $ / 23.9 مليار $
✓تدفق نقدي حر موجب16.1 مليار $
✓تغطية الفوائد أعلى من 5 مرات26.2×
✓الديون أقل من 3 سنوات من التدفق النقدي الحر1.5 سنة
✗الالتزامات أقل من 60% من الأصول86%
العائد للمساهمين5/5
✓توزّع أرباحاً نقدية2.76 مليار $
✓انخفض عدد الأسهم خلال 3 سنوات (إعادة شراء)-7%
✓إعادة 20–100% من التدفق النقدي الحر للمساهمين90%
✓توزيعات 3 سنوات متتالية3 من 3
✓تعويضات الموظفين بالأسهم أقل من 5% من الإيرادات2%
✓ 16 نقطة قوة✗ 9 نقطة ضعف

ماذا تفعل ماستركارد؟

ماستركارد ثاني أكبر شبكة مدفوعات بالبطاقات في العالم بعد فيزا، وتعمل بالنموذج نفسه: رسوم صغيرة على كل عملية دون تحمّل مخاطر الإقراض. وتتوسع بسرعة في خدمات مكافحة الاحتيال وتحليل البيانات.

العملاء: البنوك المُصدِرة للبطاقات، والتجار، والحكومات، وحاملو البطاقات حول العالم.

من أين تأتي الإيرادات؟

خدمات شبكة المدفوعاتنحو 60%
خدمات القيمة المضافةنحو 40% ونموها سريع

الإيرادات والأرباح خلال 10 سنوات

إيرادات السنة المالية 2025: 32.8 مليار $، وصافي الربح 15.0 مليار $ (هامش 45.6%). نمو الإيرادات السنوي على 5 سنوات: +7%.

10.84.1201612.53.9201721.85.9201825.08.1201923.66.4202029.88.7202122.29.9202225.111.2202328.212.9202432.815.0202536.317.0TTM308.72021229.920222511202328132024331520253617TTM
الإيراداتصافي الربحخسارةبالمليار دولار · TTM = آخر 12 شهراً
بالمليار دولار2025202420232022202120202019201820172016
الإيرادات32.828.225.122.229.823.625.021.812.510.8
صافي الربح15.012.911.29.98.76.48.15.93.94.1
التدفق النقدي الحر17.214.311.610.89.16.97.85.95.44.4
ربحية السهم EPS ($)16.5213.8911.8310.228.766.377.945.603.653.69
هامش صافي الربح46%46%45%45%29%27%32%27%31%38%
العائد على رأس المال ROIC55%52%49%49%39%34%53%50%36%38%

المصدر: التقارير الرسمية 10-K و10-Q المودعة لدى هيئة الأوراق المالية الأمريكية SEC.

التقييم والنسب المالية

مكرر الربحية P/E
34.1
متوسط القطاع 20.1
P/E المستقبلي
29.8
على توقعات المحللين
السعر إلى التدفق الحر P/FCF
35.3
السعر إلى المبيعات P/S
15.6
EV/EBITDA
25.8
القيمة العادلة (DCF)
$399.94
-39% عن السعر الحالي
هامش صافي الربح
45.6%
العائد على رأس المال ROIC
55.2%
الدين إلى حقوق المساهمين
2.56

القيمة العادلة تقدير بنموذج التدفقات النقدية المخصومة بافتراضات متوسطة، وليست سعراً مضموناً.

توقعات المحللين

37 محللاً يغطّون السهم

التوصية المتوسطة
شراء قوي
متوسط السعر المستهدف
$720.69
+10.6% عن السعر الحالي
أدنى / أعلى هدف
$550 – $800
ربحية السهم المتوقعة
$23.16
للسنة المالية المنتهية 2027-12
نمو EPS المتوقع
+15%
السنة المالية التالية
الإيرادات المتوقعة
42.1 مليار $
شراء قوي
9
شراء
26
احتفاظ
4
بيع
0
بيع قوي
1

التوزيعات النقدية

عائد التوزيعات
0.53%
التوزيع السنوي للسهم
$3.48
آخر 12 شهراً
نسبة التوزيع من الأرباح
18%
سنوات التوزيع (آخر 10)
10

التوزيع لكل سهم حسب السنة المالية

2025$3.04
2024$2.64
2023$2.28
2022$1.96
2021$1.75
2020$1.60

أسئلة شائعة

هل سهم ماستركارد مقيّم بأقل من قيمته؟

وفق نموذج التدفقات النقدية المخصومة بافتراضات متوسطة تبلغ القيمة العادلة نحو 400 دولاراً للسهم، والسعر الحالي 651.54 دولاراً، أي أن السهم يتداول أعلى من قيمته العادلة التقديرية. مكرر الربحية الحالي 34.1 مقابل متوسط قطاع 20.1.

ما السعر المستهدف لسهم ماستركارد؟

متوسط السعر المستهدف لدى 37 محللاً هو 720.69 دولاراً، بنطاق من 550 إلى 800 دولاراً، أي +10.6% عن السعر الحالي.

هل توزّع ماستركارد أرباحاً؟

نعم، بعائد سنوي نحو 0.53% وتوزيع 3.48 دولار للسهم في آخر 12 شهراً.

آخر تحديث للبيانات: 2026-11-13 · المصدر: SEC EDGAR وتقديرات المحللين · منهجيتنا