صقر

سهم لام ريسيرش LRCX

Lam Research Corp. · التكنولوجيا · الآلات الصناعية
$235.25
≈ 882.20 ريال سعودي · 863.96 درهم إماراتي
القيمة السوقية 294 مليار $ · سعر الإغلاق بتاريخ 2026-11-13
🎯 متوسط السعر المستهدف للمحللين $362.10 +54%
$235$500

خلاصة في لمحة

شركة قوية · 4.0/5

25 معياراً في خمسة محاور؛ الرقم بجانب كل معيار هو وضع الشركة الفعلي

القيمة1/5
✗مكرر الربحية (P/E) أقل من 2535.1
✗P/E أقل من متوسط القطاع35.1 / 27.6
✗السعر إلى التدفق النقدي الحر (P/FCF) أقل من 2045.0
✓السعر أقل من القيمة العادلة (DCF، سيناريو متوسط)+72%
✗PEG أقل من 1.52.13
المستقبل4/5
✓نمو الإيرادات في آخر سنة أعلى من 10%+26%
✓نمو الإيرادات السنوي على 3 سنوات أعلى من 10%+10%
✓هامش الربح يتحسّن31% / 29%
✗نمو التدفق النقدي الحر السنوي على 3 سنوات أعلى من 10%+2%
✓إنفاق قوي على البحث والتطوير (أكثر من 5% من الإيرادات) أو نمو أعلى من 20%R&D 10%
الأداء السابق5/5
✓نمو ربحية السهم (EPS) السنوي خلال 5 سنوات أعلى من 10%+16%
✓نمو الإيرادات السنوي على 5 سنوات أعلى من 8%+10%
✓متوسط العائد على رأس المال المستثمر (ROIC) خلال 5 سنوات أعلى من 12%37%
✓أرباح متواصلة 5 سنوات5 من 5
✓العائد على حقوق المساهمين (ROE) أعلى من 15%58%
الصحة المالية5/5
✓النقد أكبر من الديون أو الدين إلى حقوق المساهمين أقل من 0.57.44 مليار $ / 3.74 مليار $
✓تدفق نقدي حر موجب6.54 مليار $
✓تغطية الفوائد أعلى من 5 مرات52.3×
✓الديون أقل من 3 سنوات من التدفق النقدي الحر0.6 سنة
✓الالتزامات أقل من 60% من الأصول47%
العائد للمساهمين5/5
✓توزّع أرباحاً نقدية1.27 مليار $
✓انخفض عدد الأسهم خلال 3 سنوات (إعادة شراء)-7%
✓إعادة 20–100% من التدفق النقدي الحر للمساهمين78%
✓توزيعات 3 سنوات متتالية3 من 3
✓تعويضات الموظفين بالأسهم أقل من 5% من الإيرادات2%
✓ 20 نقطة قوة✗ 5 نقطة ضعف

ماذا تفعل لام ريسيرش؟

لام ريسيرش تصنع معدات تصنيع الرقائق، وهي رائدة في آلات الحفر (etch) والترسيب (deposition)، وهما مرحلتان أساسيتان لصناعة الذاكرة متعددة الطبقات والرقائق المتقدمة.

العملاء: مصنّعو الذاكرة والمعالجات مثل سامسونج وTSMC ومايكرون.

من أين تأتي الإيرادات؟

بيع الآلاتنحو ثلثي الإيرادات
خدمات العملاء (CSBG)نحو الثلث

الإيرادات والأرباح خلال 10 سنوات

إيرادات السنة المالية 2026: 23.2 مليار $، وصافي الربح 7.27 مليار $ (هامش 31.3%). نمو الإيرادات السنوي على 5 سنوات: +10%.

8.01.7201711.12.420189.72.2201910.02.3202014.63.9202117.24.6202217.44.5202314.93.8202418.45.4202523.27.3202626.18.4TTM174.62022174.52023153.82024185.42025237.32026268.4TTM
الإيراداتصافي الربحخسارةبالمليار دولار · TTM = آخر 12 شهراً
بالمليار دولار2026202520242023202220212020201920182017
الإيرادات23.218.414.917.417.214.610.09.711.18.0
صافي الربح7.35.43.84.54.63.92.32.22.41.7
التدفق النقدي الحر4.95.44.34.72.63.21.92.92.41.9
ربحية السهم EPS ($)5.764.152.903.323.282.691.511.371.320.92
هامش صافي الربح31%29%26%26%27%27%22%23%21%21%
العائد على رأس المال ROIC43%36%27%34%42%36%21%24%27%19%

المصدر: التقارير الرسمية 10-K و10-Q المودعة لدى هيئة الأوراق المالية الأمريكية SEC.

التقييم والنسب المالية

مكرر الربحية P/E
35.1
متوسط القطاع 27.6
P/E المستقبلي
21.5
على توقعات المحللين
السعر إلى التدفق الحر P/FCF
45.0
السعر إلى المبيعات P/S
11.2
EV/EBITDA
28.7
القيمة العادلة (DCF)
$403.58
+72% عن السعر الحالي
هامش صافي الربح
31.3%
العائد على رأس المال ROIC
43.5%
الدين إلى حقوق المساهمين
0.33

القيمة العادلة تقدير بنموذج التدفقات النقدية المخصومة بافتراضات متوسطة، وليست سعراً مضموناً.

توقعات المحللين

30 محللاً يغطّون السهم

التوصية المتوسطة
شراء قوي
متوسط السعر المستهدف
$362.10
+53.9% عن السعر الحالي
أدنى / أعلى هدف
$255 – $500
ربحية السهم المتوقعة
$12.24
للسنة المالية المنتهية 2028-06
نمو EPS المتوقع
+27%
السنة المالية التالية
الإيرادات المتوقعة
42.6 مليار $
شراء قوي
5
شراء
25
احتفاظ
4
بيع
0
بيع قوي
0

التوزيعات النقدية

عائد التوزيعات
0.56%
التوزيع السنوي للسهم
$1.11
آخر 12 شهراً
نسبة التوزيع من الأرباح
15%
سنوات التوزيع (آخر 10)
10

التوزيع لكل سهم حسب السنة المالية

2026$1.01
2025$0.89
2024$0.77
2023$0.67
2022$0.58
2021$0.50

أسئلة شائعة

هل سهم لام ريسيرش مقيّم بأقل من قيمته؟

وفق نموذج التدفقات النقدية المخصومة بافتراضات متوسطة تبلغ القيمة العادلة نحو 404 دولاراً للسهم، والسعر الحالي 235.25 دولاراً، أي أن السهم يتداول أقل من قيمته العادلة التقديرية. مكرر الربحية الحالي 35.1 مقابل متوسط قطاع 27.6.

ما السعر المستهدف لسهم لام ريسيرش؟

متوسط السعر المستهدف لدى 30 محللاً هو 362.10 دولاراً، بنطاق من 255 إلى 500 دولاراً، أي +53.9% عن السعر الحالي.

هل توزّع لام ريسيرش أرباحاً؟

نعم، بعائد سنوي نحو 0.56% وتوزيع 1.11 دولار للسهم في آخر 12 شهراً.

آخر تحديث للبيانات: 2026-11-13 · المصدر: SEC EDGAR وتقديرات المحللين · منهجيتنا