صقر

سهم ديل تكنولوجيز DELL

Dell Technologies Inc. · التكنولوجيا · الحواسيب والأجهزة
$375.46
≈ 1,407.97 ريال سعودي · 1,378.88 درهم إماراتي
القيمة السوقية 239 مليار $ · سعر الإغلاق بتاريخ 2026-11-13
🎯 متوسط السعر المستهدف للمحللين $590.00 +57%
$375$700

خلاصة في لمحة

جيدة مع بعض نقاط الضعف · 3.4/5

25 معياراً في خمسة محاور؛ الرقم بجانب كل معيار هو وضع الشركة الفعلي

القيمة4/5
✓مكرر الربحية (P/E) أقل من 2521.8
✓P/E أقل من متوسط القطاع21.8 / 27.6
✗السعر إلى التدفق النقدي الحر (P/FCF) أقل من 2027.9
✓السعر أقل من القيمة العادلة (DCF، سيناريو متوسط)+107%
✓PEG أقل من 1.51.41
المستقبل3/5
✓نمو الإيرادات في آخر سنة أعلى من 10%+19%
✗نمو الإيرادات السنوي على 3 سنوات أعلى من 10%+4%
✓هامش الربح يتحسّن5% / 5%
✓نمو التدفق النقدي الحر السنوي على 3 سنوات أعلى من 10%+148%
✗إنفاق قوي على البحث والتطوير (أكثر من 5% من الإيرادات) أو نمو أعلى من 20%R&D 3%
الأداء السابق3/5
✓نمو ربحية السهم (EPS) السنوي خلال 5 سنوات أعلى من 10%+16%
✗نمو الإيرادات السنوي على 5 سنوات أعلى من 8%+6%
✓متوسط العائد على رأس المال المستثمر (ROIC) خلال 5 سنوات أعلى من 12%19%
✓أرباح متواصلة 5 سنوات5 من 5
✗العائد على حقوق المساهمين (ROE) أعلى من 15%-240%
الصحة المالية2/5
✗النقد أكبر من الديون أو الدين إلى حقوق المساهمين أقل من 0.511.6 مليار $ / 35.3 مليار $
✓تدفق نقدي حر موجب8.56 مليار $
✓تغطية الفوائد أعلى من 5 مرات5.2×
✗الديون أقل من 3 سنوات من التدفق النقدي الحر4.1 سنة
✗الالتزامات أقل من 60% من الأصول102%
العائد للمساهمين5/5
✓توزّع أرباحاً نقدية1.46 مليار $
✓انخفض عدد الأسهم خلال 3 سنوات (إعادة شراء)-9%
✓إعادة 20–100% من التدفق النقدي الحر للمساهمين87%
✓توزيعات 3 سنوات متتالية3 من 3
✓تعويضات الموظفين بالأسهم أقل من 5% من الإيرادات1%
✓ 17 نقطة قوة✗ 8 نقطة ضعف

ماذا تفعل ديل تكنولوجيز؟

تصنع ديل الحواسيب المكتبية والمحمولة، والأهم الخوادم وأنظمة التخزين للشركات، ومنها خوادم الذكاء الاصطناعي المزوّدة بمعالجات إنفيديا.

العملاء: الشركات والحكومات ومزوّدو الخدمات السحابية، والمستهلكون الأفراد.

من أين تأتي الإيرادات؟

البنية التحتية (الخوادم والتخزين)أكثر من نصف الإيرادات وتنمو
الحواسيب الشخصيةأقل من النصف

الإيرادات والأرباح خلال 10 سنوات

إيرادات السنة المالية 2026: 114 مليار $، وصافي الربح 5.94 مليار $ (هامش 5.2%). نمو الإيرادات السنوي على 5 سنوات: +6%.

62.2-1.2201779.0-2.8201890.6-2.3201984.84.6202086.73.220211015.620221022.4202388.43.4202495.64.620251145.9202615111.4TTM1015.620221022.42023883.42024964.620251145.9202615111TTM
الإيراداتصافي الربحخسارةبالمليار دولار · TTM = آخر 12 شهراً
بالمليار دولار2026202520242023202220212020201920182017
الإيرادات113.595.688.4102.3101.286.784.890.679.062.2
صافي الربح5.94.63.42.45.63.24.6-2.3-2.8-1.2
التدفق النقدي الحر8.61.95.90.67.59.36.75.55.61.7
ربحية السهم EPS ($)8.686.384.603.246.264.226.03———
هامش صافي الربح5%5%4%2%6%4%5%-3%-4%-2%
العائد على رأس المال ROIC22%24%18%16%15%8%4%-0%-2%-3%

المصدر: التقارير الرسمية 10-K و10-Q المودعة لدى هيئة الأوراق المالية الأمريكية SEC.

التقييم والنسب المالية

مكرر الربحية P/E
21.8
متوسط القطاع 27.6
P/E المستقبلي
13.7
على توقعات المحللين
السعر إلى التدفق الحر P/FCF
27.9
السعر إلى المبيعات P/S
1.6
EV/EBITDA
15.2
القيمة العادلة (DCF)
$776.88
+107% عن السعر الحالي
هامش صافي الربح
5.2%
العائد على رأس المال ROIC
22.4%
الدين إلى حقوق المساهمين
-13.05

القيمة العادلة تقدير بنموذج التدفقات النقدية المخصومة بافتراضات متوسطة، وليست سعراً مضموناً.

توقعات المحللين

27 محللاً يغطّون السهم

التوصية المتوسطة
شراء
متوسط السعر المستهدف
$590.00
+57.1% عن السعر الحالي
أدنى / أعلى هدف
$490 – $700
ربحية السهم المتوقعة
$28.21
للسنة المالية المنتهية 2028-01
نمو EPS المتوقع
+17%
السنة المالية التالية
الإيرادات المتوقعة
231 مليار $
شراء قوي
6
شراء
14
احتفاظ
9
بيع
0
بيع قوي
0

التوزيعات النقدية

عائد التوزيعات
0.67%
التوزيع السنوي للسهم
$2.31
آخر 12 شهراً
نسبة التوزيع من الأرباح
14%
سنوات التوزيع (آخر 10)
5

التوزيع لكل سهم حسب السنة المالية

2026$2.13
2025$1.77
2024$1.46
2023$1.28

أسئلة شائعة

هل سهم ديل تكنولوجيز مقيّم بأقل من قيمته؟

وفق نموذج التدفقات النقدية المخصومة بافتراضات متوسطة تبلغ القيمة العادلة نحو 777 دولاراً للسهم، والسعر الحالي 375.46 دولاراً، أي أن السهم يتداول أقل من قيمته العادلة التقديرية. مكرر الربحية الحالي 21.8 مقابل متوسط قطاع 27.6.

ما السعر المستهدف لسهم ديل تكنولوجيز؟

متوسط السعر المستهدف لدى 25 محللاً هو 590.00 دولاراً، بنطاق من 490 إلى 700 دولاراً، أي +57.1% عن السعر الحالي.

هل توزّع ديل تكنولوجيز أرباحاً؟

نعم، بعائد سنوي نحو 0.67% وتوزيع 2.31 دولار للسهم في آخر 12 شهراً.

آخر تحديث للبيانات: 2026-11-13 · المصدر: SEC EDGAR وتقديرات المحللين · منهجيتنا