سهم علي بابا BABA

Alibaba Group Holding Ltd · السلع الاستهلاكية الكمالية · خدمات المدفوعات

$94.66

≈ 354.99 ريال سعودي · 347.65 درهم إماراتي

القيمة السوقية 229 مليار $ · سعر الإغلاق بتاريخ 2026-11-13

🎯 متوسط السعر المستهدف للمحللين $184.43 +95%

$95$222

خلاصة في لمحة

متوسطة؛ بحذر · 2.0/5

25 معياراً في خمسة محاور؛ الرقم بجانب كل معيار هو وضع الشركة الفعلي

القيمة2/5

✓مكرر الربحية (P/E) أقل من 2522.9

✗P/E أقل من متوسط القطاع22.9 / 20.1

✗السعر إلى التدفق النقدي الحر (P/FCF) أقل من 20—

✓السعر أقل من القيمة العادلة (DCF، سيناريو متوسط)+2%

✗PEG أقل من 1.5—

المستقبل1/5

✗نمو الإيرادات في آخر سنة أعلى من 10%+8%

✗نمو الإيرادات السنوي على 3 سنوات أعلى من 10%+5%

✗هامش الربح يتحسّن10% / 11%

✗نمو التدفق النقدي الحر السنوي على 3 سنوات أعلى من 10%—

✓إنفاق قوي على البحث والتطوير (أكثر من 5% من الإيرادات) أو نمو أعلى من 20%R&D 6%

الأداء السابق1/5

✗نمو ربحية السهم (EPS) السنوي خلال 5 سنوات أعلى من 10%-5%

✗نمو الإيرادات السنوي على 5 سنوات أعلى من 8%+6%

✗متوسط العائد على رأس المال المستثمر (ROIC) خلال 5 سنوات أعلى من 12%6%

✓أرباح متواصلة 5 سنوات5 من 5

✗العائد على حقوق المساهمين (ROE) أعلى من 15%10%

الصحة المالية3/5

✓النقد أكبر من الديون أو الدين إلى حقوق المساهمين أقل من 0.557.8 مليار $ / 40.0 مليار $

✗تدفق نقدي حر موجب-7.27 مليار $

✓تغطية الفوائد أعلى من 5 مرات5.1×

✗الديون أقل من 3 سنوات من التدفق النقدي الحر—

✓الالتزامات أقل من 60% من الأصول41%

العائد للمساهمين3/5

✓توزّع أرباحاً نقدية4.89 مليار $

✗انخفض عدد الأسهم خلال 3 سنوات (إعادة شراء)+0%

✗إعادة 20–100% من التدفق النقدي الحر للمساهمين—

✓توزيعات 3 سنوات متتالية3 من 3

✓تعويضات الموظفين بالأسهم أقل من 5% من الإيرادات1%

✓ 10 نقطة قوة✗ 15 نقطة ضعف

ماذا تفعل علي بابا؟

علي بابا أكبر مجموعة للتجارة الإلكترونية في الصين (Taobao وTmall)، وتملك علي بابا كلاود أكبر سحابة في الصين ونماذج الذكاء الاصطناعي Qwen، إضافة إلى التجارة الدولية مثل AliExpress.

العملاء: المتسوقون والتجار في الصين، والشركات التي تستخدم سحابتها، والمتسوقون حول العالم.

من أين تأتي الإيرادات؟

التجارة الإلكترونية في الصينمصدر معظم الأرباح

علي بابا كلاودتنمو بسرعة

التجارة الدولية وغيرهاحصة متوسطة

الإيرادات والأرباح خلال 10 سنوات

إيرادات السنة المالية 2026: 148 مليار $، وصافي الربح 15.0 مليار $ (هامش 10.1%). نمو الإيرادات السنوي على 5 سنوات: +6%.

الإيراداتصافي الربحخسارةبالمليار دولار · TTM = آخر 12 شهراً

بالمليار دولار	2026	2025	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018	2017
الإيرادات	148.4	137.3	130.3	126.5	134.6	109.5	72.0	56.2	39.9	23.0
صافي الربح	15.0	17.9	11.1	10.6	9.8	23.0	21.1	13.1	10.2	6.3
التدفق النقدي الحر	—	—	—	—	—	—	22.0	17.7	—	—
ربحية السهم EPS ($)	6.20	7.40	4.57	4.37	4.05	9.49	8.71	5.41	4.22	2.62
هامش صافي الربح	10%	13%	8%	8%	7%	21%	29%	23%	26%	28%
العائد على رأس المال ROIC	3%	9%	8%	7%	4%	7%	9%	8%	12%	11%

المصدر: التقارير الرسمية 10-K و10-Q المودعة لدى هيئة الأوراق المالية الأمريكية SEC.

التقييم والنسب المالية

مكرر الربحية P/E

22.9

متوسط القطاع 20.1

P/E المستقبلي

10.2

على توقعات المحللين

السعر إلى التدفق الحر P/FCF

—

السعر إلى المبيعات P/S

1.5

EV/EBITDA

14.2

القيمة العادلة (DCF)

$96.35

+2% عن السعر الحالي

هامش صافي الربح

10.1%

العائد على رأس المال ROIC

3.2%

الدين إلى حقوق المساهمين

0.13

القيمة العادلة تقدير بنموذج التدفقات النقدية المخصومة بافتراضات متوسطة، وليست سعراً مضموناً.

توقعات المحللين

30 محللاً يغطّون السهم

التوصية المتوسطة

شراء قوي

متوسط السعر المستهدف

$184.43

+94.8% عن السعر الحالي

أدنى / أعلى هدف

$96 – $222

ربحية السهم المتوقعة

$61.65

للسنة المالية المنتهية 2028-03

نمو EPS المتوقع

+39%

السنة المالية التالية

الإيرادات المتوقعة

1.26 تريليون $

شراء قوي

شراء

احتفاظ

بيع

بيع قوي

التوزيعات النقدية

عائد التوزيعات

1.11%

التوزيع السنوي للسهم

—

آخر 12 شهراً

نسبة التوزيع من الأرباح

23%

سنوات التوزيع (آخر 10)

التوزيع لكل سهم حسب السنة المالية

2026$2.02

2025$1.65

2024$1.03

أسئلة شائعة

هل سهم علي بابا مقيّم بأقل من قيمته؟

وفق نموذج التدفقات النقدية المخصومة بافتراضات متوسطة تبلغ القيمة العادلة نحو 96 دولاراً للسهم، والسعر الحالي 94.66 دولاراً، أي أن السهم يتداول أقل من قيمته العادلة التقديرية. مكرر الربحية الحالي 22.9 مقابل متوسط قطاع 20.1.

ما السعر المستهدف لسهم علي بابا؟

متوسط السعر المستهدف لدى 40 محللاً هو 184.43 دولاراً، بنطاق من 96 إلى 222 دولاراً، أي +94.8% عن السعر الحالي.

هل توزّع علي بابا أرباحاً؟

نعم، بعائد سنوي نحو 1.11% وتوزيع 0.00 دولار للسهم في آخر 12 شهراً.

آخر تحديث للبيانات: 2026-11-13 · المصدر: SEC EDGAR وتقديرات المحللين · منهجيتنا