صقر

سهم أمجن AMGN

Amgen Inc. · الرعاية الصحية
$467.11
≈ 1,751.66 ريال سعودي · 1,715.46 درهم إماراتي
القيمة السوقية 253 مليار $ · سعر الإغلاق بتاريخ 2026-11-13
🎯 متوسط السعر المستهدف للمحللين $431.81 -8%
$230$536

خلاصة في لمحة

متوسطة؛ بحذر · 2.4/5

25 معياراً في خمسة محاور؛ الرقم بجانب كل معيار هو وضع الشركة الفعلي

القيمة0/5
✗مكرر الربحية (P/E) أقل من 2527.1
✗P/E أقل من متوسط القطاع27.1 / 24.4
✗السعر إلى التدفق النقدي الحر (P/FCF) أقل من 2026.4
✗السعر أقل من القيمة العادلة (DCF، سيناريو متوسط)-27%
✗PEG أقل من 1.59.21
المستقبل3/5
✗نمو الإيرادات في آخر سنة أعلى من 10%+10%
✓نمو الإيرادات السنوي على 3 سنوات أعلى من 10%+12%
✓هامش الربح يتحسّن21% / 19%
✗نمو التدفق النقدي الحر السنوي على 3 سنوات أعلى من 10%-3%
✓إنفاق قوي على البحث والتطوير (أكثر من 5% من الإيرادات) أو نمو أعلى من 20%R&D 20%
الأداء السابق3/5
✗نمو ربحية السهم (EPS) السنوي خلال 5 سنوات أعلى من 10%+3%
✗نمو الإيرادات السنوي على 5 سنوات أعلى من 8%+8%
✓متوسط العائد على رأس المال المستثمر (ROIC) خلال 5 سنوات أعلى من 12%13%
✓أرباح متواصلة 5 سنوات5 من 5
✓العائد على حقوق المساهمين (ROE) أعلى من 15%89%
الصحة المالية2/5
✗النقد أكبر من الديون أو الدين إلى حقوق المساهمين أقل من 0.513.2 مليار $ / 54.0 مليار $
✓تدفق نقدي حر موجب9.58 مليار $
✓تغطية الفوائد أعلى من 5 مرات—
✗الديون أقل من 3 سنوات من التدفق النقدي الحر5.6 سنة
✗الالتزامات أقل من 60% من الأصول90%
العائد للمساهمين4/5
✓توزّع أرباحاً نقدية5.12 مليار $
✗انخفض عدد الأسهم خلال 3 سنوات (إعادة شراء)+0%
✓إعادة 20–100% من التدفق النقدي الحر للمساهمين53%
✓توزيعات 3 سنوات متتالية3 من 3
✓تعويضات الموظفين بالأسهم أقل من 5% من الإيرادات1%
✓ 12 نقطة قوة✗ 13 نقطة ضعف

ماذا تفعل أمجن؟

أمجن من أكبر شركات التقنية الحيوية في العالم، وتصنع أدوية بروتينية وبيولوجية لهشاشة العظام والكوليسترول والسرطان والأمراض الالتهابية والنادرة (بعد استحواذها على Horizon).

العملاء: المرضى عبر الأطباء والمستشفيات، وشركات التأمين وأنظمة الصحة الحكومية.

من أين تأتي الإيرادات؟

مبيعات الأدويةتقريباً كل الإيرادات
البدائل الحيويةتنمو

الإيرادات والأرباح خلال 10 سنوات

إيرادات السنة المالية 2025: 36.8 مليار $، وصافي الربح 7.71 مليار $ (هامش 21.0%). نمو الإيرادات السنوي على 5 سنوات: +8%.

23.07.7201622.82.0201723.78.4201823.47.8201925.47.3202026.05.9202126.36.6202228.26.7202333.44.1202436.87.7202538.99.4TTM265.92021266.62022286.72023334.12024377.72025399.4TTM
الإيراداتصافي الربحخسارةبالمليار دولار · TTM = آخر 12 شهراً
بالمليار دولار2025202420232022202120202019201820172016
الإيرادات36.833.428.226.326.025.423.423.722.823.0
صافي الربح7.74.16.76.65.97.37.88.42.07.7
التدفق النقدي الحر8.110.47.48.88.49.98.510.610.59.6
ربحية السهم EPS ($)14.237.5612.4912.1110.2812.3112.8812.622.6910.24
هامش صافي الربح21%12%24%25%23%29%34%35%9%34%
العائد على رأس المال ROIC12%10%9%20%17%19%21%19%13%13%

المصدر: التقارير الرسمية 10-K و10-Q المودعة لدى هيئة الأوراق المالية الأمريكية SEC.

التقييم والنسب المالية

مكرر الربحية P/E
27.1
متوسط القطاع 24.4
P/E المستقبلي
19.6
على توقعات المحللين
السعر إلى التدفق الحر P/FCF
26.4
السعر إلى المبيعات P/S
6.5
EV/EBITDA
17.2
القيمة العادلة (DCF)
$342.47
-27% عن السعر الحالي
هامش صافي الربح
21.0%
العائد على رأس المال ROIC
12.2%
الدين إلى حقوق المساهمين
6.40

القيمة العادلة تقدير بنموذج التدفقات النقدية المخصومة بافتراضات متوسطة، وليست سعراً مضموناً.

توقعات المحللين

32 محللاً يغطّون السهم

التوصية المتوسطة
احتفاظ
متوسط السعر المستهدف
$431.81
-7.6% عن السعر الحالي
أدنى / أعلى هدف
$230 – $536
ربحية السهم المتوقعة
$25.02
للسنة المالية المنتهية 2027-12
نمو EPS المتوقع
+6%
السنة المالية التالية
الإيرادات المتوقعة
41.3 مليار $
شراء قوي
4
شراء
7
احتفاظ
18
بيع
3
بيع قوي
2

التوزيعات النقدية

عائد التوزيعات
2.15%
التوزيع السنوي للسهم
$10.08
آخر 12 شهراً
نسبة التوزيع من الأرباح
57%
سنوات التوزيع (آخر 10)
10

التوزيع لكل سهم حسب السنة المالية

2025$9.45
2024$8.93
2023$8.47
2022$7.76
2021$7.00
2020$6.36

أسئلة شائعة

هل سهم أمجن مقيّم بأقل من قيمته؟

وفق نموذج التدفقات النقدية المخصومة بافتراضات متوسطة تبلغ القيمة العادلة نحو 342 دولاراً للسهم، والسعر الحالي 467.11 دولاراً، أي أن السهم يتداول أعلى من قيمته العادلة التقديرية. مكرر الربحية الحالي 27.1 مقابل متوسط قطاع 24.4.

ما السعر المستهدف لسهم أمجن؟

متوسط السعر المستهدف لدى 29 محللاً هو 431.81 دولاراً، بنطاق من 230 إلى 536 دولاراً، أي -7.6% عن السعر الحالي.

هل توزّع أمجن أرباحاً؟

نعم، بعائد سنوي نحو 2.15% وتوزيع 10.08 دولار للسهم في آخر 12 شهراً.

آخر تحديث للبيانات: 2026-11-13 · المصدر: SEC EDGAR وتقديرات المحللين · منهجيتنا